分析 私募机构掌舵手王人聚香港 红杉中国、KKR、凯雷等共话市集新趋势

　　近日，香港国外金融首长投资峰会在香港举行。峰会时辰，一场主题为“影响私募市集的趋势”的圆桌对话勾引诸多怜惜。

　　这场圆桌对话由红杉中国首创及现实合资东说念主沈南鹏主捏，KKR联席行政总裁约瑟夫·贝（Joe Bae）、TPG蚁合首创合资东说念主兼现实董事长吉姆·科尔特（Jim Coulter）、CVC首席现实官罗布·卢卡斯（Rob Lucas）、橡树老本联席董事长霍华德·马克斯（Howard Marks）、凯雷投资集团首席现实官哈维·施瓦茨（Harvey Schwartz）等投资边界的分量级东说念主物，共享了他们的深切细察和细致教养。

　　“私募市集在金融中一直上演着尽头蹙迫的扮装，今天它被许多东说念主以为能在更低风险下创造更高呈报。而跟着环境握住变化，私募投资是否应该在将来罗致不同的战略？”“将来哪些成分将鼓励私募股权投资呈报的晋升？”“亚洲是否将成为更隆起的投融资缠绵地？”在近一个小时的对话中，沈南鹏建议了一系列备受市集怜惜的问题，激发了与会嘉宾的犀利商酌。

　　马克斯深入分析了利率变化对私募市集的影响，指出昔时40年投资者呈报的大部分是由低利率鼓励的，而跟着利率上升，依赖杠杆和钞票价钱飞腾的战略将不再有用，将来私募市集需要更多地怜惜价值创造。

　　施瓦茨也商酌了利率环境和私募市集的合座影响。他瞻望，好意思元利率可能会保捏较高水平，将来好意思国减税和增多开销都将导致利率保捏高位，并强调私募股权行业在昔时几年中泄表示权贵的韧性，将链接是投资者的蹙迫选拔。

　　贝探讨了私募市集在应酬握住变化的环境时可能需要采用的新战略。他示意，对于私募投资者而言，除了往还创造价值外，还需要通过专注于运营价值创造来产生呈报。他还强调，亚洲市集为私募股权和房地产投资提供了庞杂的契机，腹地化战略和活泼分派老本尽头蹙迫。

　　科尔特深入分析了现时私募股权和风险投资资金的部署战略。他指出，私募股权行业正在资历自我重塑，跟着机构资金的日益弥留，保障和高净值个东说念主正冉冉成为私募投资的新要津资金来源。科尔特对私募股权行业的将来捏乐不雅格调，以为尽管市集存在不祥情趣，私募股权仍将是投资者的蹙迫选拔。他尽头强调了ESG和新动力边界的投资契机，并以为现时市集环境将带来新的挑战和机遇。

　　卢卡斯共享了CVC得胜上市的教养。他强调了保捏公司文化和文化在上市经由中的蹙迫性，并以为上市将提供更强的品牌力量。此外，他还抒发了对欧洲私募股权市集的信心。他以为，欧洲私募股权市集的复杂性为具有腹地上风和深入市集清楚的投资者提供了私有的投资契机，通过领有腹地团队并应用从下到上的投资门径，投资者不错在这一市集中已毕优异的阐扬。

　　在对话的终末，沈南鹏建议备受怜惜的对于“生成式AI奈何编削投资业务”的热门问题，商讨大家是否在这一边界进行了“投资”。与会嘉宾都示意看到了AI在提高出产力、优化有缠绵和革命方面的后劲，并以为AI将深切编削各个行业和边界。尽管他们对AI投资的时机和步地有所不同，但都首肯需要相宜和应用AI带来的变化。