投资机会分析 研报掘金｜中金：防守百威亚太“跑赢行业”评级 想法价9.8港元

中金发表磋商敷陈指，百威亚太上季收入、销售额及EBITDA鉴别着落11%、12.7%及7.2%，惟销售均价按年增1.9%。毛利率按年跌1.61个百分点，EBITDA利润率升0.84个百分点。中国市集方面，收入、销量、均价及EBITDA鉴别按年跌20.1%、18.9%、1.4%及19.9%。

揣摸本年，新CEO上场，公司想法扩大中国市集占有率。百威亚太中国市集推崇疲弱，惟中金探求到集团在韩国及印度有邃密的势头，大概防守其2025年的EBITDA预测为19亿好意思元，并料2026年EBITDA达20亿好意思元。该行防守集团想法价9.8港元及“跑赢行业”评级。

【免责声明】本文仅代表作家本东谈主不雅点，与和讯网无关。和讯网站对文中述说、不雅点判断保抓中立，分歧所包含施行的准确性、可靠性或竣工性提供任何昭示或暗意的保证。请读者仅作参考，并请自行承担一齐职守。邮箱：news_center@staff.hexun.com